تحلیل وایکوف بیت کوین

​

​

​

روش وایکوف چیست؟

روش وایکوف (Wyckoff Method) یکی از روش‌های مهم در تحلیل تکنیکال است که به معامله‌گران کمک می‌کند برای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی، تصمیمات درستی بگیرند. در حقیقت روش وایکوف به فرایندی اطلاق می‌شود که از آن برای تمرکز بر مرحله انباشت یک نمودار قیمت استفاده می‌گردد. معامله‌گران با مطالعه الگوهای عرضه و تقاضا می‌توانند به شاخص بازار دسترسی پیدا کرده تا به تحلیل آن بپردازند.

ریچارد وایکوف (Richard Wyckoff) در بین سالهای 1930 تا 1940 روش وایکوف را توسعه داد. او بیشتر زندگی خود را صرف آموزش کرد و عقاید او درباره بازار تاثیر چشمگیری بر تحلیل‌های تکنیکال مدرن داشته است. بسیاری از معامله‌گران سالها تحت تاثیر این روش بوده و در این حوزه به افراد موفقی تبدیل شده‌اند. سرمایه‌گذاران امروزه روش وایکوف را روشی معتبر برای خواندن قیمت‌ها می‌دانند که در کنار تئوری داو (Dow Theory) و تحلیل‌ امواج الیوت (Elliot Waves) به خوبی عمل می‌کند.

وایکوف معتقد بود بازیگران بزرگ بازار و پول‌های هوشمند (پولی که تحت کنترل نهادهای سرمایه‌گذاری است) در پس این بالا و پایین شدن‌ها، اول سفارش‌های خود را گذاشته و بعد قیمت را مطابق میل خود حرکت می‌دهند. هدف روش او این است که پول‌های هوشمند را ردیابی کرده و با استفاده از الگوی نموداری قیمت، مسیر آن را پیدا کند.

تحلیل وایکوف بیت کوین :

سه قانون وایکوف

سرمایه‌گذاران قبل از آنکه بر اساس روش وایکوف برای معامله تصمیم‌گیری کنند، بایستی دانش کافی درباره قوانین آن داشته باشند. روش محاسباتی وایکوف بر سه قانون بنیادی (fundamental) استوار است:

• عرضه و تقاضا
• علت و معلول
• تلاش و نتیجه

در ادامه نگاهی به این قوانین پایه خواهیم انداخت:

قانون عرضه و تقاضا

قانون اول می‌گوید زمانی که تقاضا بیشتر از عرضه باشد، قیمت‌ها افزایش می‌یابند و اگر این معادله برعکس باشد، کاهش می‌یابند. این قانون یکی از ساده‌ترین اصول بازارهای مالی بوده و قطعا مختص روش وایکوف نیست. می‌توانیم قانون اول را با سه معادله ساده نشان دهیم:

• تقاضا > عرضه = افزایش قیمت
• تقاضا < عرضه = کاهش قیمت
• تقاضا = عرضه = عدم مشاهده تغییرات چشمگیر در قیمت

به بیان دیگر، قانون اول وایکوف می‌گوید که پیشی گرفتن تقاضا بر عرضه سبب افزایش قیمت‌ها می‌شود، زیرا تعداد خریداران از فروشندگان بیشتر است؛ اما در شرایطی که فروش از خرید بیشتر باشد، عرضه نیز از تقاضا بیشتر بوده و قیمت کاهش پیدا می‌کند. بسیاری از سرمایه‌گذارانی که دنباله‌روی روش وایکوف هستند، برای آنکه تصویر بهتری از ارتباط میان عرضه و تقاضا داشته باشند، به مقایسه حرکت قیمت و حجم معاملات می‌پردازند. این کار اغلب تصویری کلی درباره حرکت‌های بعدی بازار به آن‌ها ارائه می‌کند.

قانون علت و معلول

قانون دوم می‌گوید تقاوت‌های میان عرضه و تقاضا تصادفی نیستند، بلکه بعد از آماده شدن طی دوره‌های مختلف و در نتیجه یک رویداد خاص اتفاق می‌افتند. از نظر وایکوف یک دوره انباشت (علت) نهایتا به روند صعودی (معلول) ختم می‌شود. در مقابل نیز دوره توزیع (علت) روند نزولی (معلول) را در پی دارد.

وایکوف برای تخمین پتانسیل معلول‌های یک علت، تکنیک منحصربه‌فردی را به کار گرفت. به بیان دیگر، او روش‌هایی ساخت که بتوان هدف‌های معامله را بر اساس دوره‌های انباشت و توزیع تعیین کرد. این روش به وایکوف این امکان را می‌داد که بسط احتمالی یک روند را پس از شکست قیمت (Break out) از یک محدوده تثبیت قیمت یا محدوده ساید تخمین بزند.

قانون تلاش و نتیجه

سومین قانون وایکوف می‌گوید که تغییرات قیمتی، نتیجه یک تلاش است که با حجم معامله نشان داده می‌شود. در صورتی که حرکت قیمت متناظر با حجم معاملاتی باشد، روند شانس خوبی برای ادامه دارد، اما اگر واگرایی میان قیمت و حجم چشمگیر باشد احتمالا روند بازار متوقف شده و یا مسیر خود را تغییر می‌دهد.

به عنوان مثال فرض کنید که بازار بیت کوین بعد از یک روند خرسی طولانی، با حجم بالا شروع به تثبیت قیمت می‌کند. حجم بالا نشان‌دهنده تلاش بالاست اما حرکات ساید (کم نوسان) حاکی از نتیجه‌ای کوچک است. بنابراین بیت‌کوین‌های زیادی در حال جابجاییست اما هیچ کاهش قیمت قابل‌توجهی دیده نمی‌شود. چنین شرایطی می‌تواند نشان‌دهنده آن باشد که روند نزولی احتمالا تمام شده و بازگشت روند نزدیک است.

چرخه قیمت وایکوف

طبق روش وایکوف معامله‌گران می‌توانند حرکات قیمت را بر اساس تحلیل‌های دقیق عرضه و تقاضا که از مطالعه پرایس اکشن (Price action) و حجم و زمان حاصل می‌شود، پیش‌بینی کنند. وایکوف فعالیت معامله‌گران موفق را مشاهده و آن‌ها را در قالب نمودار ترسیم می‌کند. این روش نشان می‌دهد بازیگران بزرگ (که وایکوف مرد نامرئی می‌نامد)، چگونه بازار خرسی و گاوی را در یک چرخه قیمتی ایجاد می‌کنند.